隨著全球氣候壓力增大以及能源轉型加速,氫能以其清潔,靈活高效和應用場景豐富等優(yōu)勢受到全球矚目，各國相繼出臺具有實操性的氫能戰(zhàn)略，為氫能發(fā)展添油助力。2021年初，國際氫能委員會（Hydrogen Council）與麥肯錫聯(lián)合發(fā)布《氫能洞察》報告，從全球視角觀察氫能產業(yè)的發(fā)展趨勢。氫能促進會根據此報告相關內容進行分析研判，并結合國內外情況，帶來全新氫能產業(yè)視角，形成全球氫能觀察2021系列研報。本篇為系列研報的第一篇，全球氫能產業(yè)布局和投資分析，讓我們一起開啟氫能新視野。

根據國際氫能委員會統(tǒng)計，在全球范圍內，氫能產業(yè)鏈目前已有228個已建、在建及規(guī)劃項目（見圖1）。其中，有17個是已公開的兆瓦級綠氫生產項目（即>1GW可再生能源和>20萬噸/年的低碳氫產能項目），主要分布在歐洲、澳大利亞、亞洲、中東、智利等國家和地區(qū)。

圖1：全球氫能產業(yè)鏈項目

歐洲在已公開的氫能項目數(shù)量方面處于全球領先地位（126個項目，占比55%），澳大利亞、日本、韓國、中國和美國緊隨其后。歐洲已公開氫能項目中，有105個氫氣生產項目，其他項目涵蓋全產業(yè)鏈，重點布局在工業(yè)應用和交通運輸應用領域，同時歐洲以密切的跨行業(yè)和政策合作為特色，支持多個綜合氫經濟項目（例如，荷蘭北部的氫谷）。日本和韓國在交通運輸應用、綠色氨、液氫和有機液態(tài)儲氫項目方面實力雄厚。

國內方面，僅2021年上半年就公布了近40個氫能產業(yè)鏈項目，其中不乏有光伏企業(yè)入局光伏制氫、石油化工能源企業(yè)紛紛布局氫能產業(yè)的亮點投資，可再生能源制氫（碳中和目標）、液氫及液氫裝備（液氫標準發(fā)布）、燃料電池及汽車（示范城市群推動）、加氫站（合建站、綜合站加速布局）等項目在多重因素下引爆為投資熱點。同時，與外企合作的項目也持續(xù)增多，說明國內市場開發(fā)、外資入局，國內上市公司與外企的合作開始加速落地。國內整個氫能產業(yè)鏈條更加完整，示范項目逐步增多，相關行業(yè)企業(yè)開始入圈、布局氫能，奠定產業(yè)長期發(fā)展基礎。

根據全球氫能項目公告、實現(xiàn)各國政府生產目標所需的投資、支出等數(shù)據預測，到2030年，全球氫能產業(yè)鏈的投資總量將超過3000億美元——相當于全球能源投資的1.4%。鑒于氫能產業(yè)仍處于早期發(fā)展階段，這些投資中的絕大多數(shù)(75%)未公布投資總額。預計到2030年全球將有800億美元的成熟投資，其中包括處于規(guī)劃階段的450億美元，和已承諾的項目或在建、已投產或已投入運營的項目380億美元（見圖2）。

圖2：已公布投資明細（按階段劃分）

從地域分布上來看，預計歐洲的投資份額占比最大（約45%），其次是亞洲，而中國以約亞洲總投資50%的份額領先。

從產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)分布來看，制氫項目將占投資的最大份額。由于終端應用項目要為燃料電池和道路車輛平臺提供資金，氫能應用在成熟項目中的投資占比也較高。

氫能企業(yè)投資增速也將快速增長。與2019年的投資相比，預計到2025年各企業(yè)投資總額將增加六倍，到2030年增加16倍。企業(yè)傾向于將其在氫能領域的投資瞄準三個特定領域：已公布或計劃項目的資本投資、研發(fā)或并購。

國內方面，我會預計，2020-2025年，我國氫能產業(yè)投資額將高速增長，平均年增速將達45%，2025-2030年投資增速有所放緩，但仍維持約20%以上增速。其中電解水制氫規(guī)模及需求增長迅猛，投資規(guī)模將增加30-100倍以上；由于氫儲運環(huán)節(jié)中液態(tài)儲氫技術需要大量資金投入研發(fā)及產業(yè)規(guī)?；l(fā)展，投資占儲運環(huán)節(jié)總投資的85%以上；應用領域中燃料電池和氫冶金的投資增速較快，未來市場資金還將繼續(xù)加速進入。

全球各國政府已投入總計約700億美元，用以支持氫能戰(zhàn)略。由于全球脫碳化進程的加快，越來越多的國家提出發(fā)展氫能：占世界GDP總量50%的75個國家已提出凈零排放目標，占世界GDP總量80%的國家出臺二氧化碳定價機制（見圖3）。

圖3：全球脫碳和氫能政策占比

氫能是實現(xiàn)凈零排放（碳中和）戰(zhàn)略的關鍵二次能源，當前已有30多個國家制定了氫能發(fā)展路線圖，另有6個國家（包括中國）正在起草氫能戰(zhàn)略。

除了各國氫能發(fā)展路線圖外，行業(yè)層面的監(jiān)管和目標也是助推氫能投資加速的基礎。交通領域，已有20多個國家宣布在2035年前禁止銷售燃油車。世界范圍內，保有量超1億輛汽車的35個城市正在制定更嚴格的排放限制，25個城市承諾從2025年起只購買和應用零排放公交車。在全球范圍內，預計到2030年，燃料電池汽車保有量將超過450萬輛，其中中國、日本和韓國將帶頭推動燃料電池汽車產業(yè)發(fā)展，屆時全球將建設10,500個加氫站，為這些車輛提供燃料。

在工業(yè)領域，各國也提出了氫能發(fā)展目標。例如，歐盟建議各成員國將低碳氫氣生產納入可再生能源指令（REDII指令），通過此舉可顯著推動煉油廠和燃料供應商應用氫氣。此外，四個歐盟國家（法國、德國、葡萄牙和西班牙）最近在其國家戰(zhàn)略中宣布了針對特定行業(yè)的清潔氫消耗目標，這四個歐盟國家還將就航空和航運燃料配額進行深入討論。其他國家也已經通過稅收優(yōu)惠的方式建立了對低碳氫應用的激勵措施，例如美國的45Q法案（按照捕獲與封存的碳氧化物數(shù)量抵免所得稅）。同樣，在法國，工業(yè)用戶可以通過使用綠氫來規(guī)避碳稅成本；而荷蘭正加大對海上風電制氫項目、天然氣和電網改造項目進行投資，以用氫能替代化石燃料。

由于對氫能的日益關注和各國政府支持的增加，全球已公布的2030年綠氫的年產能從之前的230萬噸增加至670萬噸（見圖4）。

圖4：全球已公布的綠氫產能規(guī)模統(tǒng)計（到2030年）

我國政府對發(fā)展氫能持積極態(tài)度，已在多項產業(yè)政策中明確提出要支持中國氫能產業(yè)發(fā)展，各省、地市積極規(guī)劃布局氫能產業(yè)，截至2021年6月，全國已有11個省,14個市在十四五規(guī)劃中明確提出要發(fā)展氫能產業(yè)。目前我國各省市到2025年的氫能規(guī)劃產值總額已接近萬億，巨大市場潛力下的規(guī)模效應，將是我國氫能產業(yè)迅速發(fā)展的基礎。

敬請期待《全球氫能觀察2021》系列研報之二：氫能供應趨勢觀察