煤炭供給近期遭遇“加減法”。減法方面,山西省受暴雨影響,日前停產(chǎn)煤礦27座、非煤礦山99座、危化企業(yè)7家(截至10月4日8時)。作為國內第一大產(chǎn)煤大省,山西省承擔著14個省區(qū)市四季度煤炭的保供任務。隨著供暖季漸行漸近,汛情和其導致的關停煤礦對保供任務是否會產(chǎn)生影響也成為市場關注的話題之一。
加法方面,內蒙古自治區(qū)能源局一份落款時間為10月7日的《內蒙古自治區(qū)能源局關于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》文件在網(wǎng)絡刷屏,該份文件要求錫林郭勒盟、烏海市、鄂爾多斯市能源局、呼倫貝爾市工信局立即通知列入國家具備核增潛力名單的72處煤礦,在確保安全的前提下,從即日起,可臨時按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn)。
《證券日報》記者8日從內蒙古自治區(qū)能源局相關人士處了解到,該文件內容屬實。該人士表述,該文件原本為內部文件,在網(wǎng)上被公開后,目前各方對此關注度較高。
綜合記者對各方采訪情況來看,在多維度政策支持下,四季度動力煤有望擺脫緊缺狀態(tài)。從A股市場表現(xiàn)來看,投資者對于“燃煤之急”的恐慌情緒減弱,煤炭板塊10月8日出現(xiàn)降溫走勢。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至10月8日收盤,煤炭指數(shù)報6997.96,日內跌幅達4.05%。
汛情導致部分煤礦停產(chǎn)
山西省短期保供壓力增大
今年國慶假期,山西遭遇強降雨侵襲,多地降水量打破10月上旬紀錄。10月7日,山西的降雨暫歇,但10月8日至10月9日又將有一次降水過程。受暴雨影響,山西省停產(chǎn)煤礦27座、非煤礦山99座、?;髽I(yè)7家(截至10月4日8時)。
10月8日,《證券日報》記者注意到,已有投資者在滬深交易所互動平臺上,追問山西省煤礦上市公司受影響程度和生產(chǎn)運行情況,但截至記者發(fā)稿前,相關公司暫未回復。
隨后,記者以投資者身份致電山煤國際,該公司工作人員稱,“這次汛情對公司煤礦生產(chǎn)經(jīng)營沒有任何影響。”談及公司四季度保供計劃,該工作人員表示,“增產(chǎn)保供工作要提高政治站位,按照統(tǒng)一的安排部署,在確保安全生產(chǎn)前提下,科學組織生產(chǎn),積極挖潛增效,煤業(yè)分公司和銷售分公司要做好產(chǎn)運銜接,完成好增產(chǎn)保供工作任務。”
天風期貨研究所煤炭研究員康健對《證券日報》記者表示,根據(jù)山西省能源局9月6日公布的《全省生產(chǎn)煤礦生產(chǎn)能力情況》顯示,截至2021年8月底,包含已取消(可恢復)的部分煤礦在內,共有682座煤礦在列,年產(chǎn)能自幾十萬噸至兩千萬噸不等。大部分煤礦的生產(chǎn)能力在90萬噸-200萬噸之間,粗略估算停產(chǎn)煤礦將影響產(chǎn)能2500萬噸-5000萬噸之間。據(jù)氣象部門預報,10月7日,山西地區(qū)的強降水將告一段落,煤礦將陸續(xù)恢復生產(chǎn),短期內煤礦停產(chǎn)對于供應造成的影響有限,對保供任務的完成不會造成實質性影響。
“汛情和其導致的關停煤礦可能會對煤炭供應產(chǎn)生短期影響,但隨著汛情結束,預計產(chǎn)能將恢復較快。”IPG中國首席經(jīng)濟學家柏文喜對《證券日報》記者表示。
政策面多維度推進保供增產(chǎn)
“燃煤之急”或逐步緩解
近期,政策面正從多維度推進煤炭能源保供相關工作有序開展。
據(jù)國資委官網(wǎng)信息,9月27日晚,國資委黨委書記、主任郝鵬主持召開電網(wǎng)、發(fā)電、煤炭、石油石化等中央企業(yè)主要負責人參加的能源保供工作專題會議;10月1日赴有關企業(yè)實地調研,督促指導企業(yè)進一步做好能源保供工作。值得一提的是,中央企業(yè)提供了全國近四分之一的煤炭產(chǎn)量,為全國電煤供應發(fā)揮了重要作用。郝鵬表示,今年1月份至8月份中央煤炭企業(yè)產(chǎn)煤4.87億噸,同比增長5.68%,在煤炭市場價格持續(xù)上漲的情況下,帶頭執(zhí)行中長期合同價格機制,堅守履約承諾,為保障電煤供應和穩(wěn)定市場預期作出了積極貢獻。
此外,9月29日,內蒙古自治區(qū)四季度煤炭中長協(xié)保供合同對接會在鄂爾多斯召開,由鄂爾多斯市29戶重點煤炭生產(chǎn)企業(yè)全部承擔18個省區(qū)(市)5300萬噸煤源任務;10月5日,中國銀保監(jiān)會印發(fā)《關于服務煤電行業(yè)正常生產(chǎn)和商品市場有序流通保障經(jīng)濟平穩(wěn)運行有關事項的通知》,以維護煤電行業(yè)和商品市場正常秩序,助力做好保供穩(wěn)價工作,嚴防利用銀行保險資金囤積居奇、哄抬價格,保障經(jīng)濟社會高質量發(fā)展;另外,國家發(fā)展改革委經(jīng)濟運行調節(jié)局負責同志日前表示,通過進一步增加產(chǎn)量、增加進口、動用儲備資源和社會庫存,煤炭供應是有保障的。
據(jù)《證券日報》記者梳理,《內蒙古自治區(qū)能源局關于加快釋放部分煤礦產(chǎn)能的緊急通知》中涉及72處煤礦(有7處屬于央企)可臨時按照擬核增后的產(chǎn)能組織生產(chǎn),建議新增產(chǎn)能共計9835萬噸/年。
在康健看來,由于部分核增產(chǎn)能與前期保供政策中的核增產(chǎn)能存在部分重合,且受安全問題的限制,估計實際帶來的增量約4000萬噸/年。此外,云南省能源局公布的《云南能源簡報》2021年第7期中提到,截至8月31日,全省復工復產(chǎn)煤礦119處,產(chǎn)能6400萬噸/年。即使按照一半的產(chǎn)能形成實際產(chǎn)量,帶來的增量也有3200萬噸/年。粗略估算,內蒙古自治區(qū)、云南省和山西省帶來的煤炭產(chǎn)量增量約為1500萬噸/月,約占現(xiàn)有全國月均產(chǎn)量的4.6%。
柏文喜認為,內蒙古自治區(qū)72處煤礦核增,有望增加供應、有效緩解市場緊張狀況和煤價的過快上漲。供暖季臨近,煤炭保供迎來重要時間窗口,政策面除了核增產(chǎn)能外,還應做好安全生產(chǎn)和運能調度安排,以保證所增加煤炭產(chǎn)能有效發(fā)揮。
柏文喜預計,“從今年四季度起,煤炭供應緊張的問題將隨著產(chǎn)能增加與進口的恢復而逐步緩解,到明年上半年有望解決此輪煤炭供應偏緊的問題。”
“供暖季即將到來,留給補庫的時間僅僅只有10月份這一個月的時間,當前保供政策多維度支持,包括內蒙古自治區(qū)、云南等地的核增產(chǎn)能、復工復產(chǎn)原有煤礦,露天煤礦臨時用地批復和允許聯(lián)合試運轉煤礦延期等政策。”康健表示,目前鄂爾多斯的日產(chǎn)量已經(jīng)接近220萬噸/天,較前期9月下旬的不到190萬噸/日已經(jīng)有10%以上的大幅度提升。這在一定程度上也反映出了政策已開始起效,若后續(xù)煤炭產(chǎn)量能夠按批復的產(chǎn)能穩(wěn)步提高,將有望在之前提升月產(chǎn)量2000萬噸的基礎上再提高550萬噸,結合能耗雙控導致的需求端減少,增加的產(chǎn)量有望使得動力煤擺脫之前緊缺狀態(tài),動力煤快速上漲趨勢或將告一段落。
10月8日,動力煤主力合約盤中跳水,一度跌逾6%。截至收盤,跌幅達5.11%。
評論