2021開年以來，光伏原材料價(jià)格快速上漲，電池、組件企業(yè)在3月份和6月份紛紛下調(diào)開工率。年初至今頭部組件企業(yè)中標(biāo)價(jià)格從1.6元/W一路上漲至近1.9元/W，對(duì)應(yīng)地面電站項(xiàng)目IRR從7%下降至6%左右。

7月21日，光伏先進(jìn)技術(shù)與趨勢(shì)研討會(huì)在北京舉行。安信證券研究中心電力與新能源分析師王瀚在會(huì)上表示，當(dāng)前，530-550W雙面雙玻組件成交價(jià)在1.84-1.86元/W，440-450W雙面雙玻組件成交價(jià)在1.79-1.81元/W，大尺寸產(chǎn)品相比小尺寸有5分/W左右的溢價(jià)，進(jìn)一步提升了中游盈利邊際改善的概率。王瀚提到：“據(jù)我們分析，600W+組件相比450W組件可降低BOS成本0.15-0.2元/W，對(duì)應(yīng)降低電站度電成本4-6%。”

在當(dāng)前組件價(jià)格后續(xù)提漲空間有限、硅成本短期降幅有限的背景下，大尺寸產(chǎn)品在制造端貢獻(xiàn)的人力、折舊等通量成本節(jié)約以及單位輔材成本的下降將是盈利邊際改善的核心，大尺寸產(chǎn)能的持續(xù)釋放將是中游盈利改善和行業(yè)景氣度持續(xù)提升的關(guān)鍵一環(huán)，是短期內(nèi)解開光伏行業(yè)博弈局面的一把鑰匙。

據(jù)CPIA預(yù)測(cè)，今年年底大尺寸硅片產(chǎn)能將達(dá)50%左右，到2023年提升至近75%，在2027年可能會(huì)實(shí)現(xiàn)對(duì)小尺寸產(chǎn)品的完全替代。王瀚表示，大尺寸產(chǎn)品將是未來數(shù)年光伏行業(yè)發(fā)展的主要產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)之一。當(dāng)前大尺寸產(chǎn)業(yè)鏈的配套已經(jīng)日趨完備，整個(gè)大尺寸產(chǎn)業(yè)鏈的配套進(jìn)度大超預(yù)期，硅片、電池、組件等主產(chǎn)業(yè)鏈，玻璃、逆變器、支架等輔材環(huán)節(jié)的多數(shù)龍頭企業(yè)都基于大尺寸產(chǎn)品推出了新的產(chǎn)品和解決方案，產(chǎn)業(yè)配套日趨完備。

“未來光伏滲透率的提升依然要依仗行業(yè)的持續(xù)降本增效。”王瀚提到。近期能源局的新政策有兩個(gè)核心要點(diǎn)：

一是想要納入保障性并網(wǎng)規(guī)模的項(xiàng)目需求展開競(jìng)爭(zhēng)性配置，從而倒逼中短期產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)降本;

二是超出保障性消納規(guī)模仍有意愿并網(wǎng)的項(xiàng)目，可以通過自建、合建共享或購買服務(wù)等市場(chǎng)化方式，在落實(shí)抽水蓄能、儲(chǔ)熱型光熱發(fā)電、火電調(diào)峰、電化學(xué)儲(chǔ)能、可調(diào)節(jié)負(fù)荷等新增并網(wǎng)消納條件后，由電網(wǎng)企業(yè)保障并網(wǎng)，實(shí)際上這意味著光儲(chǔ)平價(jià)離我們已經(jīng)并不遙遠(yuǎn)。

王瀚表示，制造端降本增效推進(jìn)光伏LCOE下行，促使電價(jià)下降使得制造端用電成本下降，進(jìn)而推動(dòng)制造端再次降本，這本身就是光伏行業(yè)良性循環(huán)發(fā)展的本質(zhì)，也是光伏發(fā)電的生命力所在。