近年來，作為反映經濟運行的“風向標”，用電量數據呈現(xiàn)高速增長之勢。

　　2011年至2021年，我國全社會用電量從46,928億千瓦時增長到83,128億千瓦時，年均復合增長率為5.88%。2024年1～2月，全社會用電量累計15316億千瓦時，同比增長11.0%。

　　用電量大幅增長，一方面是由于我國經濟的穩(wěn)步發(fā)展，而另一方面則是經濟結構轉型升級下以高技術裝備制造業(yè)、信息傳輸和互聯(lián)網服務業(yè)為代表的新興產業(yè)快速發(fā)展對用電量需求的增加。

　　經濟轉向“高質量發(fā)展階段”

　　隨著經濟從“高速發(fā)展階段”轉向“高質量發(fā)展階段”，新興產業(yè)的產值規(guī)模持續(xù)增加，以AI應用，充電樁，新能源汽車等在內的“新型基礎設施建設”和“新型城鎮(zhèn)化建設”以及“加強交通、水利等重大工程建設”將帶來用電量的持續(xù)需求。

　　據媒體報道，如今ChatGPT每天要響應大約2億個請求，在此過程中消耗超過50萬度電力。與之相比，每一個美國家庭的平均用電量只有29度，相當于1.7萬個家庭的用電量。對此，OpenAI奧特曼認為，未來Al技術的發(fā)展將高度依賴于能源，特別是光伏和儲能技術的進步。

　　根據中電聯(lián)預測，2025年我國全社會用電量預計為9.5萬億千瓦時，2030年為11.3萬億千瓦時，預計“十四五”“十五五”期間，我國全社會用電量年均增速分別為4.8%、3.6%。

　　數據顯示，2011年至2021年，我國新能源(3.480, 0.02, 0.58%)發(fā)電量從1,980億千瓦時增長到12,319億千瓦時，年均復合增長率為20.06%，其中我國風電發(fā)電量從740.55億千瓦時增長到6,556億千瓦時，年均復合增長率為24.37%，太陽能(5.280, -0.03, -0.56%)發(fā)電量從6.05億千瓦時增長到3,270億千瓦時，年均復合增長率為87.62%。

　　分析指出，從電力供給結構看，盡管我國目前以火電和水電為主，但新能源裝機規(guī)模增長迅速。數據顯示，我國風電發(fā)電裝機容量從2011年的4,623萬千瓦增長到2021年的32,848萬千瓦，太陽能發(fā)電裝機容量從2011年的212萬千瓦增長到2021年的30,656萬千瓦，業(yè)內人士預計到2030年，風電、太陽能發(fā)電總裝機容量達到12億千瓦以上，年復合增長率為7.33%。

　　新能源政策助力

　　“雙碳”目標之下，中國的能源結構轉變出現(xiàn)了歷史性的突破。2023年非化石能源發(fā)電裝機容量15.7億千瓦，占總裝機容量比重首次突破50%，達到53.9%，同比提高4.4個百分點。

　　值得關注的是，在今年兩會期間，新能源領域持續(xù)受到關注。2024政府工作報告中提到，加快前沿新興氫能、新材料、創(chuàng)新藥等產業(yè)發(fā)展，深入推進能源革命，控制化石能源消費，加快建設新型能源體系。加強大型風電光伏基地和外送通道建設，推動分布式能源開發(fā)利用，發(fā)展新型儲能，促進綠電使用和國際互認等。

　　分析認為，積極培育壯大新能源等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，已成為推動國有資本布局優(yōu)化和央企高質量發(fā)展的重要一環(huán)。此前，國資委曾指出，推動央企新能源產業(yè)發(fā)展要成為“重頭戲”。央企要科學謀劃新能源業(yè)務發(fā)展目標方向、重點任務、路徑措施和工作節(jié)奏。重點布局新能源高端裝備產業(yè)，大力發(fā)展大功率海上風電、高效光伏發(fā)電等清潔能源裝備和新能源汽車等應用終端體系，推動新能源產業(yè)成為我國經濟增長的新引擎。

　　《2024年能源工作指導意見》在今年的發(fā)展目標中提出，非化石能源發(fā)電裝機占比提高到55%左右。風電、太陽能發(fā)電量占全國發(fā)電量的比重達到17%以上。而作為我國能源安全的國家隊，央企在能源行業(yè)中持續(xù)發(fā)揮主力軍的作用。

　　業(yè)內人士指出，央企在深化推進能源革命中要把握好“三個作用”的關系和功能。首先，安全支撐。其次，科技創(chuàng)新。此外，產業(yè)控制。究其原因，能源產業(yè)是經濟的基礎產業(yè)，是推動高質量發(fā)展的重要支撐，央企能否實現(xiàn)對能源產業(yè)的控制，決定了能源產業(yè)的韌性和安全性。

　　3月18日，國務院國資委黨委召開擴大會議，會議指出，要推動能源結構持續(xù)優(yōu)化，充分發(fā)揮中央企業(yè)優(yōu)勢，做強做優(yōu)主業(yè)、提升效率效益，加快構建以風電、太陽能發(fā)電大基地為主體，集中式與分布式協(xié)同發(fā)展，氫能、新型儲能支撐調節(jié)、前沿核心技術引領帶動的新能源產業(yè)體系，有序推進新能源產業(yè)鏈合作，著力構建能源綠色低碳轉型共贏新模式。

　　五大電力央企新能源業(yè)務分布

　　值得留意的是，在眾多央企之中，為何以“華電集團、華能集團、大唐集團、國家電投集團及國家能源集團”為代表的五家大型發(fā)電集團會成為新能源發(fā)電行業(yè)的主力?

　　業(yè)內人士認為，在低碳轉型和碳中和能源雙控的大趨勢下，傳統(tǒng)火電企業(yè)存在轉型問題，而轉型的關鍵則是體現(xiàn)在時間的先后上。此時，五大電力央企起了個頭，他們將更多的資金和資源投入到清潔能源領域，讓新能源發(fā)電成為拉動業(yè)績增長的動力之一。

　　華能集團成立于1989年，主要從事電源開發(fā)、投資、建設、經營和管理，電力(熱力)生產和銷售，金融、煤炭、交通運輸、新能源、環(huán)保相關產業(yè)及產品的開發(fā)、投資、建設、生產、銷售，實業(yè)投資經營及管理。華能集團發(fā)電業(yè)務包括火電、水電、新能源發(fā)電等，其中新能源發(fā)電業(yè)務主要分布于華能國際(9.440, -0.01, -0.11%)和華能新能源等公司體內。

　　大唐集團成立于2002年，主要從事電力、煤炭、金融、海外、煤化工、能源服務。大唐集團發(fā)電業(yè)務包括火電、水電、新能源發(fā)電等，覆蓋我國多個省份并向緬甸、柬埔寨、老撾、印尼等多個國家和地區(qū)拓展，其中新能源發(fā)電業(yè)務主要分布于大唐新能源和大唐發(fā)電(3.030, 0.03, 1.00%)等公司體內。

　　國家電投集團成立于2015年，主要從事電力生產和銷售，以煤炭為基礎、電力為核心、有色冶金為延伸的煤—電—鋁產業(yè)鏈，并向金融、電站服務等業(yè)務延伸。國家電投集團發(fā)電業(yè)務包括火電、水電、新能源發(fā)電等，其中新能源發(fā)電業(yè)務主要分布于青海黃河上游水電開發(fā)有限責任公司、吉電股份(4.420, -0.03, -0.67%)、上海電力(8.790, -0.03, -0.34%)和中國電力等公司體內。

　　國家能源集團成立于2017年，主要從事煤炭、電力、運輸、化工等全產業(yè)鏈業(yè)務。國家能源集團發(fā)電業(yè)務包括火電、水電、新能源發(fā)電等，產業(yè)分布在我國多個省市以及美國、加拿大等10多個國家和地區(qū)，是全球規(guī)模最大的煤炭生產公司、火電公司，其中新能源發(fā)電業(yè)務主要分布于龍源電力(18.310, -0.13, -0.70%)和國電電力(4.980, -0.01, -0.20%)等公司體內。

　　華電集團是2002年國家電力體制改革組建的國有獨資發(fā)電企業(yè)，是國務院國資委監(jiān)管的特大型中央企業(yè)、中央直管的國有重要骨干企業(yè)。主要業(yè)務包括發(fā)電、煤炭、科工、金融四大產業(yè)板塊。為推動轉型發(fā)展，2020年華電集團以華電新能為新能源整合平臺，大力推動集團系統(tǒng)內新能源資產重組，打造新能源發(fā)展新引擎。2021年，華電新能完成增資引戰(zhàn)，成功引入13家戰(zhàn)略投資者，構建起涵蓋國家級產業(yè)基金、產業(yè)投資者龍頭、國有資本運營公司、地方重要產業(yè)投資平臺以及財務投資者的股東結構。2022年3月，華電新能進行股份制改造。2023年6月，華電新能于滬主板IPO上會，并順利過會。

　　作為最早參與國內新能源發(fā)電業(yè)務開發(fā)與運營的公司之一，華電新能長期深耕新能源發(fā)電領域，前瞻性布局三北地區(qū)優(yōu)質資源，積極向具備消納優(yōu)勢的中東南地區(qū)拓展，逐步開拓西南地區(qū)“新能源+”等創(chuàng)新業(yè)務，全面覆蓋國內風光資源豐沛和電力消費需求旺盛的區(qū)域。2020—2022年，華電新能營收從165.07億元增長至244.53億元，CAGR為21.71%;歸母凈利潤從40.79億元迅速增長至84.58億元，CAGR為43.99%。

　　令人關注的是，作為國內僅有的數家擁有核電參股權的公司之一，華電新能持有三門核電10%股份、福清核電39%股份。兩家核電公司經營情況良好，近年來均實現(xiàn)盈利。2021年、2022年及2023年上半年華電新能由兩家核電公司分紅獲得的投資活動現(xiàn)金流入分別為7.02億元、10.79億元、15.85億元，占華電新能投資活動現(xiàn)金流入的比例分別為78.79%、67.36%、96.40%，核電公司的現(xiàn)金分紅是華電新能投資活動現(xiàn)金流入的主要組成部分。華電新能參股核電公司有助于補充整體現(xiàn)金流，從而更好推進風電、太陽能發(fā)電等新能源項目。

　　集中設立新能源企業(yè)

　　近年來，眾多央企紛紛加大對于新能源產業(yè)的投資力度。據不完全統(tǒng)計，國務院國資委發(fā)布的2022年度中央企業(yè)改革三年行動重點任務考核A級企業(yè)名單，68家央企中涉足新能源相關業(yè)務的有41家。

　　據此前國資委官網發(fā)布的消息，未來中央企業(yè)將分為三類，即：實體產業(yè)集團、投資公司和運營公司。

　　國有資本投資公司，側重在重要行業(yè)和關鍵領域，推動產業(yè)集聚和轉型升級，優(yōu)化國有資本布局結構。投資公司肩負產業(yè)使命，未來旗下可能有若干資產千億元級別的產業(yè)集團，甚至包括兩三個全球500強企業(yè)，謀求相關產業(yè)的做強做大。

　　國有資本運營公司，側重提升商業(yè)類企業(yè)的國有資本運營效率，促進國有資本合理流動。運營公司無產業(yè)使命，關鍵是通過市場運營實現(xiàn)國有資本的保值增值。在資本運營中，也會培育新興產業(yè)，但培育成熟后有可能出售或轉給相關的國有投資公司。

　　與此同時，中央企業(yè)還將繼續(xù)保留相當數量的實體產業(yè)集團，專注做強實業(yè)、做優(yōu)產業(yè)，參與國際競爭。據不完全統(tǒng)計，2024年以來，電力央企已成立17家新能源公司，其中，五大發(fā)電集團占比最高。

　　有分析指出，推動央企新能源產業(yè)發(fā)展更重要的是要形成“一盤棋”。央企要綜合考慮項目所在區(qū)域、投資收益和資產質量，有序開展新能源投資運營，在新能源數智轉型、專業(yè)運作、協(xié)同發(fā)展等方面加強合作，有效避免“一哄而上”、過度競爭。

　　有目共睹，為了積極響應國家能源戰(zhàn)略和環(huán)保政策，加快推動能源結構轉型升級，推動業(yè)務向清潔能源領域拓展和轉型，電力央企新能源專業(yè)化整合從單個協(xié)調向整體推動轉變，新能源管理從分散式向精益化轉變，新能源運營從單兵突進向共享共贏轉變，新能源發(fā)展從規(guī)模擴張向專業(yè)化、集約化轉變，對于更大范圍優(yōu)化資源配置、提升企業(yè)效率效益和核心競爭力、促進新能源產業(yè)高質量發(fā)展具有重要意義。可以預見的是，當新能源時代悄然來臨，各大能源央企審時度勢，向新能源領域進發(fā)。

　　寫在最后

　　國際能源署指出，新能源仍將是未來發(fā)電裝機容量增長最快的電源類型，全球新能源發(fā)電市場將保持快速發(fā)展，并逐漸取代燃煤機組成為主體發(fā)電電源，預計2020—2050年風電、光伏發(fā)電裝機容量年均增速分別為5%、7%，2030年、2040年及2050年新能源裝機容量分別為4,153GW、6,873GW及9,158GW，2050年全球新能源裝機容量占比將達到51%，發(fā)電量占比將達到40%。

　　分析認為，根據我國“雙碳”目標，2060年我國非化石能源消費比重預計將達到80%，較2021年底的16.52%有飛躍式提高。作為能源供給的主力軍，新能源是我國實現(xiàn)能源轉型和“雙碳”目標的重要力量，未來將以更快速度、更大規(guī)模實現(xiàn)跨越式發(fā)展。