1月6日晚間,上海電氣公告,擬分拆所屬子公司上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司(下稱“電氣風(fēng)電”)至科創(chuàng)板上市,并發(fā)布了相關(guān)預(yù)案。這是第二家正式發(fā)布分拆預(yù)案的A股公司,第一家是大央企中國鐵建,擬分拆鐵建重工至科創(chuàng)板掛牌。
公告稱,分拆有利于公司產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。本次分拆完成后,公司可以利用新的上市平臺進(jìn)行產(chǎn)業(yè)并購或引入戰(zhàn)略投資者,加大對風(fēng)電產(chǎn)業(yè)核心及前沿技術(shù)的進(jìn)一步投入與開發(fā),保持風(fēng)電業(yè)務(wù)創(chuàng)新活力。
分拆上市還有利于提升電氣風(fēng)電融資效率。公司表示,本次分拆可以實現(xiàn)電氣風(fēng)電與資本市場的直接對接,從而拓寬電氣風(fēng)電的融資渠道,提升融資靈活性,提高融資效率。未來電氣風(fēng)電可借助資本市場平臺進(jìn)行產(chǎn)業(yè)并購等各項資本運(yùn)作,進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)范圍、豐富產(chǎn)品線,實現(xiàn)跨越式發(fā)展。
此外,分拆還是落實上海國資改革的重要舉措。公告稱,將踐行混合所有制改革,激發(fā)電氣風(fēng)電的內(nèi)生動力,優(yōu)化國資布局結(jié)構(gòu),并進(jìn)一步完善電氣風(fēng)電的公司治理。
據(jù)披露,電氣風(fēng)電成立于2006年,注冊資本8億元,屬于上海電氣的新能源及環(huán)保設(shè)備板塊,上海電氣直接持有99%的股份,通過全資子公司上海電氣投資間接持有1%的股份。
公告顯示,電氣風(fēng)電是國家清潔能源骨干企業(yè),是中國領(lǐng)先的陸上風(fēng)電整機(jī)商與中國最大的海上風(fēng)電整機(jī)商。
公告稱,電氣風(fēng)電具備國內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)電整機(jī)及關(guān)鍵零部件設(shè)計能力,實現(xiàn)了產(chǎn)品的全功率覆蓋和全場景覆蓋。陸上產(chǎn)品具備完全的自主知識產(chǎn)權(quán),海上產(chǎn)品通過戰(zhàn)略合作、自主研發(fā),掌握了國際領(lǐng)先的海上風(fēng)電制造技術(shù)和運(yùn)維能力。
據(jù)公告,電氣風(fēng)電采取開放式研發(fā)策略,除上海研發(fā)總部以外,還成立了丹麥歐洲研發(fā)中心、北京研發(fā)中心、廣東研發(fā)中心,并與國內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)和高校建立了廣泛的合作。除風(fēng)力發(fā)電機(jī)組整機(jī)設(shè)計技術(shù)外,電氣風(fēng)電具備了以葉片技術(shù)、控制技術(shù)為代表的風(fēng)機(jī)核心技術(shù)自主研發(fā)能力。
截至2019年9月30日,電氣風(fēng)電的總資產(chǎn)為165.7億元,凈資產(chǎn)37.4億元,2019年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入49億元,凈利潤剛過1億元;2018年和2017年,電氣風(fēng)電的營業(yè)收入分別為65.6億元和61.7億元,凈利潤分別為2119萬元和-5231萬元。
上海電氣表示,本次分拆電氣風(fēng)電上市后,公司仍將保持對電氣風(fēng)電的控制權(quán),電氣風(fēng)電仍為公司合并報表范圍內(nèi)的子公司。電氣風(fēng)電業(yè)績的增長將同步反映到公司的整體業(yè)績中,進(jìn)而提升公司的盈利水平和穩(wěn)健性。從價值發(fā)現(xiàn)的角度來看,電氣風(fēng)電分拆上市有助于其內(nèi)在價值的充分釋放,公司所持有的電氣風(fēng)電權(quán)益價值有望進(jìn)一步提升,流動性也將顯著改善。