一面是行業(yè)裝機量同比高增，一面是從業(yè)者哀嘆賺不到錢。2023年的儲能產業(yè)正在經歷“冰火兩重天”。

　　“極度內卷”成了2023年各大儲能產業(yè)論壇/會議，行業(yè)人士談及最多的關鍵詞。ICC鑫欏資訊數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)在國內儲能系統(tǒng)的價格已經降到0.6元/Wh左右，其中電池的價格已下行至0.4元/Wh以下，較年初下降了約50%，成本倒掛嚴重。

　　從區(qū)域表現(xiàn)來看，2023年儲能國內市場保持高景氣，海外市場卻意外“熄火”，原因為何?行業(yè)高景氣與從業(yè)者的體感“寒意”何以并存?2024年又會有哪些新變局?

　　需求分化：強勢國內表現(xiàn)VS走弱海外市場

　　ICC鑫欏資訊數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計及預測，2023年全年全球新型儲能裝機規(guī)模預計超過45GW，其中電化學儲能裝機規(guī)模超過40GW，同比增長超過100%。

　　其中，中國儲能市場增速一騎絕塵，新型儲能裝機規(guī)模超過20GW，電化學儲能裝機接近20GW，同比增長超過200%。

　　“主要有兩點原因，一是2023年光伏裝機超預期，疊加各省份強配儲的政策，推動了儲能裝機的增長。二是從中標項目分析可以發(fā)現(xiàn)，獨立儲能模式已成為目前儲能裝機的主力軍，其獨特的市場地位也提供了更多的盈利模式，得到了更多央國企的認可。”鑫欏資訊儲能研究員朱志翔對記者表示。

　　2017年，青海省發(fā)改委印發(fā)《2017年度風電開發(fā)建設方案》，要求列入規(guī)劃年度開發(fā)的風電項目按照規(guī)模的10%配套建設儲電裝置，以此為標志，多地紛紛出臺類似新能源強制配儲政策，儲能市場開啟熱潮。

　　不過來自政策端的刺激，也帶來了不少矛盾，儲能端的經濟效益問題亟待解決。

　　“中國市場，在政府強制配儲政策的引導下，裝機量快速上升。但有一點問題，現(xiàn)在的中國儲能盈利能力是非常差的。比如，出現(xiàn)了一些裝了但不并網的現(xiàn)象。如果一直強制配儲的話，業(yè)主端的配儲意愿在2024年可能會有削弱。”上海有色網分析師馮棣生對記者說。

　　與之相對，2023年9月以來，海外市場需求卻持續(xù)走弱，訂單削減嚴重。

　　比如戶儲龍頭派能科技(688063.SH)，其三季報顯示，Q3營業(yè)收入4.92億元，同比-71%，環(huán)比-31%;歸母凈利潤-0.38億元，同比-110%，環(huán)比-117%。

　　派能科技董秘葉文舉在三季報業(yè)績交流會上稱，“Q3營收下降主要系受下游企業(yè)去庫存，戶儲市場需求階段性放緩影響，公司產品銷售量較去年同期有所下降所致。目前，歐洲部分市場仍處于去庫階段。”

　　此前，隨著俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)，歐洲居民用電快速上行，而由于歐洲主要發(fā)展戶儲，作為剛需，2022年行業(yè)非常景氣。

　　“歐洲一般會在年初做全年計劃，然后向儲能的經銷商和分銷商進貨。因為上一年的極度繁榮，2023年Q1定了非常高的全年目標。俄烏戰(zhàn)爭緩解后，電價有所回落，加上歐洲宏觀經濟表現(xiàn)不如預期，因此，歐洲的儲能、新能源車投資意愿都在下降，政府補貼也在退坡，消費者消費意愿也不強。2023年歐洲一直在去庫存，但進度還不是很理想，我們認為，2024年上半年歐洲的新增需求量也很有限。”馮棣生說。

　　美國儲能市場由于ITC法案(注：美國聯(lián)邦投資稅收抵免政策，該政策允許對新能源配置儲能項目抵減30%投資額和加速折舊，極大激活儲能市場)落實緩慢等原因，項目進展也不及預期。

　　馮棣生表示，2023年5月正式由聯(lián)邦頒布了補貼細則，但州與州的差異化程度較大，據(jù)其了解，實際落實非常緩慢，甚至有一些州到2023年底，還一分錢補貼都沒發(fā)。這相當于集成商去做這個事，收益缺乏保障。

　　上海有色網調研顯示，美國高壓變壓器2023年整體交貨周期在6-12個月，中壓變壓器在6-9個月，較之前翻了2-3倍的等待時間，而缺少變壓器，意味著即使儲能電芯整個系統(tǒng)已經安裝好了，也無法完成并網的操作。因此造成美國大量儲能項目延期。從數(shù)據(jù)上看，2023年7月整體裝機還不錯，有1000多兆瓦時，但進入8、9月，快速滑降比較明顯。

　　“美國電網比較老舊，需要電網改造，因此需要變壓器，而儲能系統(tǒng)對變壓器也有需求，變壓器從全球視角來看，處于緊平衡狀態(tài)，因此，在儲能需求快速上升的階段，變壓器出現(xiàn)了短暫的供不應求，我們判斷這個因素，在2024年對美國的儲能仍會有一定程度影響。”馮棣生稱。

　　值得注意的是，美國儲能的審批流程緩慢也一定程度影響了儲能項目進展。

　　“2022年審批流程在1年左右，2023年初大家本來預計流程會進一步縮短，但到2023年年底，我們并沒有觀察到審批加快，還是需要9-12個月。所以，我們認為2024年上半年美國可能不太會有明顯的恢復，下半年可能會有快速的裝機上量，但要等今年上半年的情況出來，再做具體判斷。”馮棣生表示。

　　供給搏殺：慘烈的價格戰(zhàn)與“剩者為王”

　　2023年，儲能產業(yè)的高增長帶動大量企業(yè)跨界入行，供給擴容迅猛以及上游碳酸鋰材料價格下行等因素，導致儲能產品價格不斷走低，甚至已經擊穿了不少公司的成本線。

　　“就儲能成本來說，據(jù)我們了解，確實可能已經擊穿了一些剛進入這個行業(yè)的電池廠的成本線，在虧著本在做，以希望綁定客戶獲得2024年一些微薄的訂單?，F(xiàn)在價格戰(zhàn)打下來，確實已經有點頭破血流的意思了。”馮棣生直言。

　　為何儲能市場能夠如此輕易就能擴產?技術原因之外，標準化可能是更為重要的原因。

　　馮棣生認為，儲能電池相對于動力電池而言，是一個更標準化的產品。動力電池因為要和車企合作，每一款車的底盤設計也不一樣，因此動力電池有一點定制化的成分。而對儲能來說，目前市面上20尺的柜子，就是配280Ah的主流儲能電芯，下一代就是314Ah的產品，因此能夠做到比較快地擴產、放量。

　　但是，儲能產品的安全性要求，導致市場不一定以價格作為唯一決定因素，也是造成一部分跨界儲能電池廠商感到銷售艱難的原因。

　　“儲能電池市場的行業(yè)集中度較高，根據(jù)ICC數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2023年儲能電池TOP10廠商出貨量占整個市場出貨的86%，目前越來越多的業(yè)主對于電池性能和電池廠商過往項目情況都有硬性要求，我認為頭部廠商的擴產會是影響整個行業(yè)供給端過剩的主要原因。儲能對于安全性的要求非常高，在沒有經過市場驗證的情況下，即使價格稍微便宜幾分錢，跨界做儲能電池的廠商很難將產品賣出去。”朱志翔說。

　　業(yè)內普遍認為，2024年需求端增長預期不明顯的情況下，行業(yè)出清大概率仍會繼續(xù)，而具備一體化集成能力的頭部廠商或將最終存活。

　　“中小廠商大概率都會出局，電池和系統(tǒng)價格還會繼續(xù)下降，但下行空間有限。未來行業(yè)洗牌結束后會形成以頭部廠商為主的較為穩(wěn)定的市場格局。”朱志翔稱。

　　同時，行業(yè)廠商都在選擇一體化集成，以降本增效在競爭中取得優(yōu)勢。

　　2023年4月，科士達(002518.SZ)在調研紀要中就表示，其會持續(xù)加大對產品的研發(fā)投入，計劃研發(fā)出更具成本性的儲能產品，后期也計劃將其UPS、光伏產品與儲能產品集成一體化，來真正實現(xiàn)各板塊聯(lián)動發(fā)展。

　　寧德時代(300750.SZ)則在2023年三季報業(yè)績交流會中稱，國內儲能市場目前存在一些低價競爭的情況，其依靠產品本身的性能和品質參與競爭，而非低價策略。繼推出了EnerOne、EnerOne Plus、EnerC 后，寧德時代又發(fā)布了更高集成度、更具經濟性的 EnerD。吸取過去行業(yè)內儲能電站起火的教訓，正建立自身的鋰電儲能系統(tǒng)安全鑒定大綱，力爭打造“核電級”安全儲能產品。

　　陽光電源(300274.SZ)高級副總裁顧亦磊亦曾對媒體公開表示，“不能買來各家的PCS、BMS簡單拼接到一起。這是關鍵中的關鍵。”

　　“(對于)電芯產品來料，公司都是經過了118項全方位測試。系統(tǒng)的PCS、BMS等零部件都是自己研發(fā)制造。這是因為儲能系統(tǒng)中的各個零部件里都有軟件和電路，由一個廠家來進行整合融合，才能保證安全和性能。”顧亦磊稱。

　　馮棣生也表示，目前行業(yè)有實力的廠商都在選擇走一體化，“首要原因是降低成本，相對于原料外采而言，能夠保證自己的利潤最大化。其次，安全也是一大原因。比如2023年寧德時代還是以出單顆的儲能電芯為主，但我猜測2024年可能就要走向一體化了，直接出儲能系統(tǒng)，這也是對整體質量的保證。”

　　One more thing：特斯拉儲能超級工廠會帶來什么新變量?

　　2023年12月22日，特斯拉官宣在上海的儲能超級工廠項目正式啟動。作為其在美國本土以外的首個儲能超級工廠項目，特斯拉稱，新工廠計劃于2024年Q1開工，Q4投產。初期規(guī)劃年產商用儲能電池(Megapack)1萬臺，儲能規(guī)模近40GWh。

　　由于國內不少廠商已經進入Megapack供應鏈體系，比如寧德時代為其提供電芯，德方納米(300769.SZ)提供鐵鋰材料，三花智控(002050.SZ)提供溫控產品，后續(xù)Megapack在上海落地，或將拉動更多國內廠商供貨。

　　同時，由于Megapack售價較高，不少業(yè)內人士認為Megapack更可能出海，而非參與國內儲能廠商的內卷。

　　“對國內供應鏈肯定會有拉動，它的Megapack用的就是寧德時代的電芯，但我不認為會對國內儲能競爭格局造成影響，它的價格非常貴，更多還是銷往海外，而特斯拉儲能產品在海外壁壘也很高，比如本身質量、售后等都做到行業(yè)top水平，而國內的市場價格非常卷，我個人認為特斯拉不會愿意降價進入中國市場。”馮棣生表示。

　　來源：21世紀經濟報道 作者：鄧浩